Этапы процесса управления рисками
Торговля на Форекс невозможна без управления рисками (риск менеджмент, мани менеджмент). Управление – это ряд торговых действий, позволяющих правильно сохранять и наращивать средства, находя идеальное соотношение между прибыльностью и возможным риском. Изучению мани менеджмента отводится не меньше времени, чем изучению определенных видов анализа или торговой психологии.
Риск менеджмент позволяет определить правильные параметры стоп ордеров, размер депозита и размер лота. В первую очередь, выбирая методы управления рисками, трейдеру стоит определить математическое ожидание своей торговой стратегии. Специально для этого существует формула:
Мат ожидание положительной сделки = (1 + выигрыш/потеря) * вероятность выигрыша в процентах - 1
Например, если при подбрасывании монеты мы получаем 10 долларов за выпадение орла и теряем 5 долларов в случае выпадения решки, то, подбросив монету 100 раз и получив положительный результат в 50 % случаев, мы будем иметь стратегию со следующим мат ожиданием:
(1+10/5)*50%-1=0,5
Такая стратегия является выигрышной, так как математическое ожидание больше нуля. Если бы мы делали наоборот и ставили 5 долларов на орла, и отдавали 10 долларов за решку, то стратегия давала бы такой результат:
(1+5/10)*0,5-1=-0,25.
Математическое ожидание стратегии отрицательное, а значит, прибыли эта стратегия не даст. В случае с монеткой выигрыш наступает в 50% случаев.
Торговля на Форекс также даёт всего два варианта развития событий: либо цена растет, либо падает. Обладая стратегией, дающей прибыль в 50% случаев, можно хорошо заработать, если правильно использовать риск менеджмент.
Чем выигрышней стратегия, чем выше её мат ожидание, тем большими могут быть риски на Форекс. Рассчитав мат ожидание стратегии, трейдер может выбрать концепцию управления капиталом и наметить основные этапы процесса управления рисками.
Популярными концепциями являются фиксировано-фракционный метод и метод Райана Джонса.
Первый метод широко распространен среди опытных трейдеров. Согласно этой концепции, риск по каждой сделке должен выражаться в процентах. Например, если при депозите в 100 долларов мы рискуем 2 долларами, то, подняв депозит до 1000 долларов, наш риск может возрасти до 20 долларов. И наоборот, если уровень депозита упал с 1000 долларов до 100 долларов, то и риск должен снизиться с 20 до 2 долларов.
Минус этого метода заключается в том, что риск при маленьком депозите несоизмерим с риском потери крупной суммы. Обладая депозитом в 100 долларов и рискуя 2 процентами, мы не ощутим на себе потерю, однако и заработок окажется слишком маленьким. Другое дело, когда наш депозит равен 10 000 долларов: здесь и выигрыш в 200 долларов хорош, и потеря в 200 долларов достаточно велика. Небольшой депозит позволяет рискнуть даже 10 и выше процентами, однако этого нельзя делать с депозитом в несколько тысяч условных единиц.
Применение метода Райана Джонса решает данную проблему. Джонс советует снижать риск по мере роста депозита. Как только депозит вырастает до определенной суммы, риск пропорционально снижается.
Например, начальный депозит трейдера составлял 100 долларов:
1. Имея 100 долларов, трейдер рискует 10 процентами, то есть, 10 долларами.
2. Как только его депозит вырастает в 2 раза до 200 долларов, риск снижается в 2 раза до 5 процентов, то есть, снова до 10 долларов.
3. Достигнув суммы в 800 долларов, трейдер снижает риск еще в 4 раза, и теперь риск сосавляет 1,25 процента (10 $).
Подобная торговая стратегия позволяет постепенно наращивать депозит и снижать процент проигрыша, рискуя все время одной и той же суммой. Недостаток метода – процент прибыльности снижается вместе с риском. И все же, сегодня Райан Джонс является создателем одной из самых лучших систем управления капиталом, а его метод применяется тысячами трейдеров.
К концепциям и этапам управления рисками можно отнести пирамидинг и усреднение. Первый метод заключается в последовательном наращивании положительных сделок с перенесением их в безубыток. Применяя второй метод, Форекс трейдеры открывают позиции в направлении убыточной сделки с расчетом, что «цена вернется, и потери компенсируются». Однако, с данными концепциями следует проявлять осторожность, не забывая о том, что такое дисциплина на Форекс.
Читайте также:
Формирование и принципы инвестиционного портфеля
Начало работы Форекс для новичков: 5 советов
Хотите выиграть на Форекс – выбирайте солидную компанию Форекс
Торговые платформы Форекс
Как торговать на фондовом рынке новичку
