Технический анализ рынков, основные принципы.
Технический анализ – исследование динамики различных рынков (фондового, валютного рынка Форекс или любого другого) главным образом при помощи ценовых графиков.
Главная цель – спрогнозировать будущее направление движения цен.
В настоящее время инвестору совершенно излишне строить графики на бумаге вручную. Существует целый ряд компьютерных программ, призванных делать это за него. Следовательно, и сам технический анализ акций сейчас максимально автоматизирован, что значительно упрощает работу современного трейдера.
Что же входит в понятие динамики рынка? Это три основных показателя рынка, которые и исследует технический анализ: цена, объем, а на рынке фьючерсов еще и открытый интерес (общий объем открытых позиций). Самым главным показателем является все-таки цена, а наблюдение за другими служит для подтверждения закономерности ее движения.
Технический анализ зародился еще на заре двадцатого века, когда Чарльз Доу вывел свою знаменитую теорию в отношении созданных им же ценовых индексов. Однако принципы Доу совершенно справедливы для любого вида рынков, в том числе и для рынка валюты.
Основой основ всего технического анализа являются три основных постулата.
1. Цена учитывает все.
Этот постулат наиболее важен, поскольку, только понимая его можно адекватно оценивать все остальные методы анализа. Его сущность заключается в оценке влияния различных факторов и событий (экономических, политических, психологических) на формирование цен.
Иными словами, каждое произошедшее событие уже учтено рынком, цена практически мгновенно отражает его. Основным следствием этого является необходимость постоянно отслеживать динамику цен, изучать ее закономерности. Постоянный анализ графиков колебания цены дает возможность аналитику понимать рынок, прогнозировать дальнейшую его динамику.
Данная предпосылка идет вразрез с принципами фундаментального анализа, который уделяет основное внимание изучению факторов, влияющих на изменение цены. Фундаментальный аналитик объяснит рост цены тем, что спрос превысил предложение.
Технический же аналитик наоборот, увидев на графике рост цен, сделает вывод о преобладании спроса над предложением.
2. Цены двигаются, подчиняясь тенденциям (трендам).
Это утверждение является основой любого из методов технического анализа. Рынок, подчиняющийся тенденциям (направлениям), в отличие от рынка хаотичного, поддается анализу. Следовательно, аналитик, изучая графики, преследует одну цель – выявить текущий тренд на ранней стадии и вести торговлю в соответствии с его направлением.
Тенденции делятся на три типа: повышательная (тренд бычий или восходящий), - понижательная (тренд медвежий или нисходящий) и горизонтальная (флэт или боковая). В первом случае цена растет и каждый последующий ее пик выше предыдущего. Во втором – цена падает и каждое последующее «дно» ниже предыдущего. Третий случай – график колеблется в определенном ценовом «коридоре», максимумы и минимумы находятся примерно на одном уровне.
Любой тренд, если следовать теории Доу, имеет три фазы. В первой фазе крупные и наиболее информированные инвесторы начинают совершать сделки, формируя зарождение тенденции. Вторая фаза наступает при вступлении в игру участников, которые пристально следят за ценовым графиком и используют принципы технического анализа. Тренд крепнет. Третья фаза – ажиотаж, подогреваемый СМИ, широкая публика присоединяется к направлению тренда. Это уже признак скорой смены тренда.
Следовательно, то, что любое движение будет прогрессировать до тех пор, пока не сменится противоположным, и будет выводом данной теории.
3. История повторяется.
Вся история исследования динамики рынка очень тесно связана с изучением психологии человека.
Все графические модели поведения цены, классифицированные за годы исследований, являются прямым отражением психологического состояния участников рынка. Они прямо указывают на настроения, превалирующие на рынке. Если данные модели определенным образом сигнализировали о движении рынка в прошлом, скорее всего они предскажут его и в будущем.
Именно на этом и основывается большинство методов технического анализа и индикаторов, созданных на его базе.
Более подробно о техническом анализе рынков можно узнать из книг известных авторов представленных в разделе нашего сайта книги Форекс а также рекомендуем посмотреть несколько видео уроков в разделе Видео обучение.
Читать также:
