Маржинальная торговля: преимущества и недостатки
Маржинальная торговля означает выполнение торгово-обменных операций с активами, взятыми в кредит: денежные средства, товары, акции, срочные контракты и контракты на разницу. На Форекс принцип маржинальной торговли используется только при сотрудничестве с брокером и означает возможность совершения сделок объемами, которые превышают имеющиеся реальные денежные средства путем оформления временного залога под часть полной стоимости торгового контракта. Брокер выдает под этот залог виртуальный кредит на сумму, в много раз большую залога, расположенного на торговом депозите.
При маржинальных валютных сделках не происходит реальной поставки финансового актива. Фактически выполняются две противоположные торговые сделки - открытие/закрытие, то есть сделка buy (открытие – покупка, закрытие – продажа) или sell (или продажа с последующей покупкой).
Маржинальный уровень залога указывается в % от стоимости базового контракта или кредитного плеча в спецификации конкретного брокера и может различаться для отдельных финансовых инструментов, условий торговли и размера депозита.
Например, у Forex-брокера UBK Markets при кредитном плече 1:50 маржа по сделке объемом в 1 лот по EUR/USD составит: 1:50 = 100% / 50 = 2% от базовой стоимости контракта (100 000USD), или 1000USD.
То есть, для совершения сделки на торговом счете должны быть денежные средства в размере необходимой маржи, которая до закрытия сделки блокируется на счете и, в случае неудачи, будет списана в пользу брокера для покрытия убытка. При закрытии сделки в прибыль сумма залога возвращается на торговый счет.
Иногда предлагаются более гибкие торговые условия, когда текущий убыток по работающей сделке может превышать реальный остаток на счете, но при достижении минимального уровня маржи все открытые позиции принудительно закрываются брокером (margin call или stop-out).
Конечная стоимость 1 пункта цены зависит от объема открытой позиции. Чем больше кредитное плечо, предоставляемое брокером, тем меньше нужно иметь реальных средств для работы, тем большим лотом можно торговать и выше будет потенциальная прибыль от сделки.
Итак, выгоды от использования маржинальной в торговле на Форекс:
-
возможность торгов большими объемами при наличии небольшого реального капитала;
-
потенциально высокая прибыльность сделок;
-
торговля и вывод средств в различных валютах независимо от валюты торгового счета;
-
техническая простота и доступность совершения торговых сделок.
Практически имеется только один недостаток работы с кредитным плечом, но он способен «убить» все возможные преимущества. Это – высокая опасность убытка. Ведь чем выше кредитное плечо (или ниже маржинальные требования), тем быстрее теряются деньги, если рынок идет против трейдера. Убыток при этом растет, но сумма залоговой стоимости перед брокером остается неизменной (брокер ничего не теряет), то есть весь риск маржинальной торговли ложится только на клиента.
Поэтому перед началом торгов нужно реально оценить свои возможности, рассчитать допустимый объем лота и выбрать для работы инструмент с кредитным плечом, оптимальным с точки зрения риска. И тогда любая маржа не помешает вашей прибыли!
Читать также:
