Выбор уровня риска: принципы и этапы разработки инвестиционной стратегии

Таймер событий

Оставшееся время:

08/10/2017 19:00:00
- Сейчас -90.2 млрд
- Прогноз -55.5 млрд
Баланс федерального бюджета – отражает разницу между доходами бюджета и расходами правительства страны, позволяет оценить ситуацию...

Страна:
Важность:Низкая
Предыдущее:-90.2 млрд
Прогноз:-55.5 млрд
Баланс федерального бюджета – отражает разницу между доходами бюджета и расходами правительства страны, позволяет оценить ситуацию с госдолгом. От месяца к месяцу является довольно волатильным. Рост индикатора отражает благоприятен для USD.
Оставшееся время:

08/10/2017 23:30:00
- Сейчас 56.2
- Прогноз -
Индикатор активности в производстве. Аналог Manufacturing PMI. Показывает улучшение (>50) или ухудшение (

Страна:
Важность:Средняя
Предыдущее:56.2

Индикатор активности в производстве. Аналог Manufacturing PMI. Показывает улучшение (>50) или ухудшение (<50) ситуации в сравнении с предыдущим месяцем. Рост показателя либо превышение прогноза благоприятны для валюты.
Оставшееся время:

08/11/2017 00:30:00
- Сейчас -
- Прогноз -
Филипп Лоу с сентября 2016 является губернатором (главой) Резервного Банка Австралии. Его комментарии к решению по процентным ставкам,...

Страна:
Важность:Высокая
Филипп Лоу с сентября 2016 является губернатором (главой) Резервного Банка Австралии. Его комментарии к решению по процентным ставкам, а также другие выступления имеют крайне высокую важность для курса австралийского доллара, так как помогают понять настрой главы, а значит и всего комитета. Более жесткий комментарий, по сравнению с предыдущим или с ожиданиями рынка,благоприятен для валюты. Мягкий и осторожный тон в отношении дальнейших шагов - негативен.
Оставшееся время:

08/11/2017 07:00:00
- Сейчас 0.4% м/м; 1.7% г/г
- Прогноз 0.4% м/м; 1.7% г/г
Индекс потребительских цен (ИПЦ). Индекс характеризует уровень инфляции и является одним из важнейших макроэкономических показателей...

Страна:
Важность:Низкая
Предыдущее:0.4% м/м; 1.7% г/г
Прогноз:0.4% м/м; 1.7% г/г

Индекс потребительских цен (ИПЦ). Индекс характеризует уровень инфляции и является одним из важнейших макроэкономических показателей для финансового рынка. Индекс представляет собой стоимость фиксированной корзины товаров и услуг, выраженную в валюте страны. Рынок принимает во внимание месячные изменения инфляции (м/м) и изменения за год (г/г).

Нормальной принято считать инфляцию, не ниже 1% и не выше 2%г/г. Увеличение инфляции может оказывать двоякое влияние на национальную валюту. Если рост цен наблюдается на фоне падения экономической активности, то такая инфляция «разъедает» покупательную стоимость валюты и является негативной, для валютного курса. Если же рост цен вызван бурно растущим уровнем совокупного спроса, то такая ситуация, напротив, может оказывать позитивное влияние на валютный курс.

Увеличение инфляции всегда ведет к росту ожиданий участников рынка относительно уровня процентных ставок, который устанавливает центральный банк. В случае, если инфляция неожиданно ускоряется, рынки начинают ожидать от центрального банка более высоких процентных ставок, что приводит к увеличению доходности на рынке национального долга, и, как правило, способствует увеличению курса валюты.

Зачастую, участники рынка оценивают не основной индикатор, а «очищенный» (Core CPI, Ex-Food&Energy), который не включает волатильные компоненты цен на продукты питания и энергоносители. Указанные компоненты могут значительно меняться от месяца к месяцу, существенно искажая значение основного индикатора, поэтому экономисты, как правило, принимают во внимание именно значение «стержневого» индикатора.
Оставшееся время:

08/11/2017 07:00:00
- Сейчас 0.4% м/м; 1.5% г/г
- Прогноз 0.4% м/м; 1.5% г/г
Индекс потребительских цен (ИПЦ). Индекс характеризует уровень инфляции и является одним из важнейших макроэкономических показателей...

Страна:
Важность:Низкая
Предыдущее:0.4% м/м; 1.5% г/г
Прогноз:0.4% м/м; 1.5% г/г

Индекс потребительских цен (ИПЦ). Индекс характеризует уровень инфляции и является одним из важнейших макроэкономических показателей для финансового рынка. Индекс представляет собой стоимость фиксированной корзины товаров и услуг, выраженную в валюте страны. Рынок принимает во внимание месячные изменения инфляции (м/м) и изменения за год (г/г).

Нормальной принято считать инфляцию, не ниже 1% и не выше 2%г/г. Увеличение инфляции может оказывать двоякое влияние на национальную валюту. Если рост цен наблюдается на фоне падения экономической активности, то такая инфляция «разъедает» покупательную стоимость валюты и является негативной, для валютного курса. Если же рост цен вызван бурно растущим уровнем совокупного спроса, то такая ситуация, напротив, может оказывать позитивное влияние на валютный курс.

Увеличение инфляции всегда ведет к росту ожиданий участников рынка относительно уровня процентных ставок, который устанавливает центральный банк. В случае, если инфляция неожиданно ускоряется, рынки начинают ожидать от центрального банка более высоких процентных ставок, что приводит к увеличению доходности на рынке национального долга, и, как правило, способствует увеличению курса валюты.

Зачастую, участники рынка оценивают не основной индикатор, а «очищенный» (Core CPI, Ex-Food&Energy), который не включает волатильные компоненты цен на продукты питания и энергоносители. Указанные компоненты могут значительно меняться от месяца к месяцу, существенно искажая значение основного индикатора, поэтому экономисты, как правило, принимают во внимание именно значение «стержневого» индикатора.

Весь календарь

Календарь ИнстаФорекс

Выбор уровня риска: принципы и этапы разработки инвестиционной стратегии

При инвестировании в ценные бумаги риски можно определить как уровень изменчивости цены. Чем выше уровень изменчивости цены, тем выше риски.

В качестве компенсации рисков обычно выступает обещание более высокого вознаграждения либо в виде потенциальных дивидендов, либо в виде роста капитализации. Выбор уровня риска остается за трейдером.

Принципы, этапы и методы разработки инвестиционной стратегии, в целом, можно обозначить следующим образом. В последнее время рынок постоянно проводит проверку инвестиционных портфелей на соответствие вашему уровню допустимых рисков. Если в такие моменты вы не можете спокойно спать и дергаетесь, пытаясь предпринять быстрые решения и совершить моментальные действия (продавая, либо покупая), основанные на весьма краткосрочных (внутридневных) колебаниях рынка, то, скорее всего, вы не соответствуете своим собственным инвестиционным критериям. Одно дело – оценивать свою терпимость к рискам, когда все рынки идут вверх, и совсем другое дело – оседлать рынок в условиях кризиса, когда даже самые консервативные активы стремятся вниз.

принципы разработки инвестиционной стратегии,

Диверсификация (решение «не класть все яйца в одну корзину») считается хорошим инструментом укрепления инвестиционного портфеля против финансовых рисков. Однако, проблема здесь заключается в том, что она не в состоянии защитить от глобального падения рынков, когда практически все ценные бумаги дешевеют одновременно. Хотя подобная ситуация, как правило, длится не очень долго, бывает крайне неприятно после тщательной работы по диверсификации своего инвестиционного портфеля и подбора активов в соответствии со стратегией управления рисками обнаружить, что ваши схемы не работают.

методы разработки инвестиционной стратегии,

Возможно, лучшая реакция в такой ситуации – довериться избранной стратегии и не тестировать ее на основе внутридневных данных (если конечно вы не внутридневной трейдер). Пересмотр позиций на основе долгосрочных инвестиций в еженедельных, ежемесячных или ежеквартальных данных может оказаться для вас более приемлемым вариантом, который позволит не падать в обморок, отслеживая непредсказуемые внутридневные изменения рынка.

Когда вы, обдумав все принципы, этапы и методы разработки инвестиционной стратегии, определитесь с приемлемой для вас стратегией терпимости финансовых рисков на резко падающем рынке, у вас появится отличная возможность купить «случайно» высокодоходные высококачественные ценные бумаги и зафиксировать дополнительную прибыль (при снижении цены акций, когда дивиденды не меняются, доходность таких инвестиций повышается).

В настоящее время существует множество крепких и сильных компаний, акции которых упали в результате временного снижения рынков. Вложение денег в такие акции, предлагающие более высокую доходность в глобальной перспективе, будет генерировать прибыль, которой можно будет радоваться в течение многих лет, наблюдая за значительным ростом капитализации. Ведь рынок, в конечном счете, рано или поздно вернется в нормальные рамки поведения и начнет расти.

Попытки найти дно рынка являются весьма трудоемкими. Если у вас есть свободные наличные деньги, то вы можете попробовать стратегию «усреднения стоимости активов» (когда инвестиции наращиваются путем вложения фиксированной суммы на регулярной основе), используя ее в диверсифицированной манере, чтобы распределить финансовые риски.

выбор уровня риска

Только вы знаете свой уровень терпимости к риску. Только вы знаете, до какого момента вы сможете спокойно спать по ночам. Некоторых текущее состояние рынка спугнет в область государственных долговых расписок, а другие увидят здесь возможность заработать. Главное – чтобы ваши действия сочетались с вашим темпераментом, текущим финансовым состоянием и способностью противостоять колебаниям рынка. Не забывайте обеспечивать себе такой инвестиционный портфель, который будет соответствовать вашим целям. Если же портфель от этого далек, то вам необходимо немедленно реагировать, стремясь приблизить его к заданным параметрам. Бездействие – это тоже стратегия, но вы уверены, что это именно то, к чему вы стремитесь?

Для тех новичков, кто интересуется этой темой подробнее, у нас есть видео курс для начинающих инвесторов «Эффективные инвестиции». Вы можете посмотреть его в разделе Видео обучение, либо скачать его бесплатно.